ILTE individualios garantijos už obligacijų emisijas

Garantijos obligacijų emisijoms — tęstinis kvietimas. Paraiškos priimamos nuolat. Žemiau: kam skirta parama, tinkamumo sąlygos ir ką verta įvertinti prieš teikiant paraišką.

Garantijos obligacijų emisijoms — kam skirta parama

Žemiau pateiktos sąlygos parengtos pagal Valstybės garantuojamos garantijų institucijos individualių garantijų už akcinių bendrovių ir uždarųjų akcinių bendrovių obligacijų emisijas teikimo nuostatus, patvirtintus ekonomikos ir inovacijų ministro 2024-07-23 įsakymu Nr. 4-401 (TAR 2024-13396), — suvestinė redakcija nuo 2025-10-28 (su 2024-11-22 Nr. 4-625, 2025-05-21 Nr. 4-249 ir 2025-10-27 Nr. 4-468 pakeitimais). Garantijos atlyginimo dydžiai ir dokumentų sąrašas paimti iš ILTE priemonės puslapio (ilte.lt, „Individualios garantijos už obligacijų emisijas“). Skliaustuose nurodomi Nuostatų punktai, kad sąlygas galėtumėte patikrinti originale.

Tinkami pareiškėjai

Garantijos prašo pats obligacijų emitentas — akcinė bendrovė (AB) arba uždaroji akcinė bendrovė (UAB) (3.9 p.). Turi būti tenkinamos visos šios sąlygos (10 p.):

1. Labai maža, maža ar vidutinė įmonė (10.1 p.).
2. Veikia Lietuvoje ilgiau nei 3 metus — kuria darbo vietas arba moka mokesčius ir įmokas į „Sodrą“, Garantinį ir Ilgalaikio darbo išmokų fondus Lietuvoje (10.2 p.).
3. Emitentas ir susijusios įmonės yra pateikę JAR paskutinių dvejų finansinių metų finansinių ataskaitų rinkinius su išsamia nuosavo kapitalo sudėtimi (audituotus, jei auditas privalomas) (10.3 p.).
4. Nuosavybės rodiklis po emisijos išplatinimo — ne mažesnis kaip 0,1 arba 0,15, įtraukus emisijos atžvilgiu subordinuotas akcininkų ar trečiųjų asmenų paskolas (be jų nuosavas kapitalas turi būti teigiamas) (10.13 p.).
5. Kredito reitingas ne žemesnis kaip „B3/B-“ pagal bent vieną tarptautinę reitingų agentūrą arba jam prilyginta ILTE nustatyta rizikos grupė (10.14 p.).
6. Netaikomos nemokumo procedūros, nėra negrąžintos neteisėtos ar nesuderinamos pagalbos, atitinka patikimo mokesčių mokėtojo kriterijus (10.4, 10.5, 10.7 p.).
7. Netaikomos sankcijos; prekybiniai įsipareigojimai su Rusijos, Baltarusijos ir jų kontroliuojamų teritorijų asmenimis nutraukti iki 2022-08-31; nėra sąsajų su pinigų plovimu ar teroristų finansavimu (10.6, 10.15, 10.17 p.).
8. Netinkami sektoriai (10.12 p.): finansinė ir draudimo veikla (EVRK 64–66), spiritinių gėrimų didmena (46.34.20), ginklų ir šaudmenų mažmena (47.63.10), tabako gamyba ir didmena (12, 46.35.00), azartiniai lošimai (92), nekilnojamojo turto operacijos (68.1–68.3), taip pat pirminė žemės ūkio, žvejybos ir akvakultūros produktų gamyba bei su eksportu susijusi veikla pagal Reglamento (ES) 2023/2831 1 str. Jei emitentas vykdo ir kitą veiklą, jis turi užtikrinti, kad emisijos lėšos nebus naudojamos šioms sritims; jei atskirti neįmanoma — garantija neteikiama.

Tinkamos finansuoti veiklos

• Paskirtis. Garantija suteikia arba palengvina galimybę viešai ar neviešai išplatinti naują obligacijų emisiją, skirtą investicijoms finansuoti ir (arba) apyvartinėms lėšoms papildyti (4 p.); tai turi būti nurodyta akcininkų sprendime išleisti obligacijas (10.9 p.).
• Tik paprastosios nekonvertuojamosios obligacijos (4 p.), įregistruotos ir turinčios ISIN kodą (10.18 p.).
• Kreiptis — iki emisijos išleidimo. Prašymas ir akcininkų sprendimas teikiami ILTE prieš išleidžiant emisiją (12 p.).
• Kada garantija įsigalioja. Kitą dieną po to, kai išplatinamas prospekte ar informaciniame dokumente numatytas obligacijų skaičius (15 p.).
• Garantinis atvejis — tik obligacijų neišpirkimas dėl emitentui iškeltos bankroto bylos (3.2 p.). Tada ILTE išmoka garantuotą nominaliosios vertės dalį obligacijų savininkams (18 p.) ir įgyja atgręžtinio reikalavimo teisę į emitentą (27 p.). Išmoka nėra mokama emitento vadovui, dalyviams ir su emitentu „Viena įmone“ laikomiems asmenims (24.5 p.).

Kam galima naudoti emisijos lėšas

Emisijos lėšų negalima naudoti (11 p.): finansiniam turtui įsigyti (išskyrus aukščiau nurodytą išimtį); kapitalui formuoti, savoms akcijoms supirkti ar kitiems mokėjimams dalyviams iš kapitalo; restruktūrizavimui; nekilnojamajam turtui, skirtam parduoti, nuomoti ar perleisti; turtui, skirtam ne emitento ar su juo „Viena įmone“ laikomų asmenų veiklai; investicijoms ne Lietuvoje (išskyrus Ukrainą); pelno išmokoms dalyviams; perskolinimui; žemės ūkio paskirties žemei įsigyti. Nustačius, kad lėšos panaudotos šiems tikslams, skiriama 10 % garantuotos emisijos dydžio bauda (25 p.).

Kaip vertinami prašymai

Balų sistemos nėra. Prašymą vertina ir sprendimą priima ILTE (Garantijų institucija) savo įstatuose ir valdymo organų dokumentuose nustatyta tvarka (13.1 p.):

• Prašymas nagrinėjamas tik gavus visus dokumentus (ILTE priemonės puslapis).
• Rizikos vertinimas: emitento ir jo dalyvių reputacija ir patirtis, emisijos išplatinimo ir išpirkimo rizika turi būti ILTE priimtino lygio; vertinama ILTE nustatyta tvarka (10.11 p.). Kartu tikrinamas reitingas (B3/B- ar prilyginta rizikos grupė) ir nuosavybės rodiklis (10.13, 10.14 p.).
• Atsakomybės limitas nustatomas atsižvelgiant į prašomą limitą, emisijos sąlygas, emitento ir emisijos riziką, garantijos poreikį ir galimą de minimis sumą (7 p.). Emitentas savo pasirinkimu gali pateikti emisijos išpirkimo užtikrinimo priemones (hipoteką, įkeitimą, laidavimą) (3.8 p.).
• Sprendimas priimamas Vyriausybės 2001-07-11 nutarimo Nr. 887 1.8 papunktyje nustatytais terminais; apie jį emitentas ir obligacijų savininkų patikėtinis informuojami per 3 darbo dienas (13.3 p.). Konkretūs nutarimo terminai Nuostatuose nepateikti.
• Garantijos lakštas išduodamas įvykdžius sprendime nustatytas sąlygas ir sumokėjus garantijos atlyginimą (15 p.). Anksčiau laiko išpirkus emisiją sumokėtas atlyginimas negrąžinamas; jis grąžinamas, jei garantijos atsisakoma iki lakšto išdavimo (ILTE priemonės puslapis).
• Sąlygų keitimas — atskiru prašymu, vertinant, ar pakanka de minimis likučio (17 p.); keičiant sąlygas atlyginimas mokamas tik ilginant garantijos terminą (ILTE priemonės puslapis).

Ką būtina pateikti kartu su prašymu

• Prašymą dėl garantijos už obligacijas suteikimo (pasirašytą kvalifikuotu elektroniniu parašu).
• SVV subjekto statuso deklaraciją ir „Vienos įmonės“ deklaraciją.
• Detalizacijos formą (ir „Excel“ formatu), finansinės atskaitomybės dokumentus (balansą, pelno (nuostolių) ataskaitą).
• Akcininko (-ų) sprendimą išleisti obligacijas su esminėmis garantijos sąlygomis (12, 13.2 p.).
• Sutartį su obligacijų savininkų patikėtiniu, kai ji privaloma pagal Obligacijų savininkų interesų gynimo įstatymą (10.8 p.).
• Prospektą ar informacinį dokumentą apie emisiją; jei emisija skirta investicijoms — išsamią informaciją apie planuojamas investicijas.
• Juridinio asmens pažinimo anketą ir pranešimą dėl asmens duomenų tvarkymo.

Ką verta įvertinti prieš teikiant paraišką

• Įmonės dydis. Dalis priemonių skirta tik MVĮ. Dydis skaičiuojamas su susijusiomis ir partnerinėmis įmonėmis — kaip nustatyti įmonės dydį.
• Sunkumų patiriančios įmonės požymiai. Dažniausia atmetimo priežastis, vertinama pagal paskutinę patvirtintą finansinę ataskaitą — kriterijai.
• Nuosavas indėlis. Reikia įrodyti finansavimo šaltinį projekto daliai, kurios parama nedengia — 5 galimi šaltiniai.
• Terminas ir pasiruošimo laikas. Kokybiškai paraiškai su priedais (verslo planas, energijos auditas, tiekėjų pasiūlymai) paprastai reikia 3–6 savaičių.
• Kitos finansavimo priemonės. Jei subsidija netinka arba jos nepakanka, verta peržiūrėti ILTE priemonių lentelę — paskolas, garantijas ir kompensacijas.

Kaip ProBaltic gali padėti

Nuo 2007 m. padėjome klientams pritraukti per 90 mln. € negrąžintino finansavimo (220+ finansuotų projektų). Šiam kvietimui teikiame visą ciklą: tinkamumo įvertinimą per 1–2 darbo dienas, projekto koncepcijos ir biudžeto parengimą, paraiškos su priedais rengimą, atstovavimą vertinimo metu ir projekto administravimą iki galutinio mokėjimo. Paraiškos rengimo kainodara — fiksuotas rengimo mokestis ir sėkmės mokestis nuo skirtos paramos.

Gauti tinkamumo įvertinimą →

Pasitikrinti tinkamumą šiam kvietimui →  ·  Bendra tinkamumo patikra visoms priemonėms

Dažni klausimai

Kur rasti oficialias kvietimo sąlygas?
Oficialus šaltinis — Investicijų ir verslo garantijos (ILTE): kvietimo puslapis. Prieš teikdami paraišką visada remkitės galiojančia aprašo redakcija.

Ar galima teikti paraišką, jei projektas jau pradėtas?
Daugumoje priemonių išlaidos, patirtos iki paraiškos registravimo, yra netinkamos finansuoti. Konkreti data nurodoma finansavimo sąlygų apraše.

Kiek laiko trunka vertinimas?
Priklauso nuo priemonės ir paraiškų srauto — paprastai nuo 2 iki 6 mėnesių nuo paraiškų priėmimo pabaigos.

Ar garantiją gali gauti uždaroji akcinė bendrovė, ir kiek metų ji turi veikti?
Taip. Obligacijų emitentu gali būti akcinė bendrovė arba uždaroji akcinė bendrovė (Nuostatų 3.9 p.), kuri yra labai maža, maža ar vidutinė įmonė ir Lietuvoje veikia ilgiau nei trejus metus (10.1, 10.2 p.). Didelės įmonės ir jaunesnės nei 3 metų bendrovės netinka.

Kokią obligacijų emisijos dalį garantuoja ILTE?
Atsakomybės limitas gali būti iki 80 % kiekvienos konkrečios emisijos obligacijos nominaliosios vertės; konkretus limitas nustatomas pagal prašymą, emisijos sąlygas, emitento ir emisijos riziką bei galimą de minimis sumą (7 p.). Garantijos suma vienam emitentui – nuo 50 000 € iki 5 000 000 €, o kelių garantijų bendra suma negali viršyti 10 000 000 € (9 p.).

Kiek kainuoja garantija ir kada ją reikia sumokėti?
Pagal ILTE priemonės puslapį mokamas vienkartinis garantijos atlyginimas: 1 % fiksuota bazė už pirmuosius naudojimosi metus ir po 0,9 % už kiekvienus papildomus metus. Visa suma sumokama iki garantijos lakšto išdavimo (Nuostatų 15 p.). Išpirkus emisiją anksčiau laiko atlyginimas neperskaičiuojamas ir negrąžinamas.

Ar galima emisijos lėšomis refinansuoti esamas paskolas ar senesnę obligacijų emisiją?
Iš dalies. Ankstesnės neišpirktos emisijos arba įsipareigojimų finansų įstaigoms refinansavimas negali sudaryti daugiau nei 40 % visos naujos emisijos vertės, o likusi dalis turi būti skirta investicijoms ir (ar) apyvartinėms lėšoms (11.9, 11.11 p.).

Ar reikalingas kredito reitingas?
Emitento kredito reitingas turi būti ne mažesnis kaip „B3/B-“ pagal bent vienos tarptautinės reitingų agentūros reitingavimą arba jam prilyginta ILTE nustatyta rizikos grupė (10.14 p.). Taigi tarptautinio reitingo neturinčią įmonę ILTE gali priskirti savo rizikos grupei.

Kada ILTE moka garantijos išmoką?
Tik garantiniu atveju – kai emitentas neišperka obligacijų dėl jam iškeltos bankroto bylos (3.2 p.). Prašymą teikia obligacijų savininkų patikėtinis arba savininkai ne vėliau kaip per 3 metus po bankroto bylos iškėlimo (20, 24.3 p.); sprendimas priimamas per 20 darbo dienų nuo visų dokumentų gavimo, o išmoka sumokama per 15 darbo dienų nuo sprendimo (26 p.). Emitento vadovui, dalyviams ir su emitentu susijusiems asmenims išmoka nėra mokama (24.5 p.).

Duomenys surinkti automatiškai iš oficialaus šaltinio (Investicijų ir verslo garantijos (ILTE)) ir atnaujinami kasdien. Puslapis yra informacinis — sprendimus priimkite pagal galiojantį finansavimo sąlygų aprašą. Visi aktualūs kvietimai: kvietimų lentelė.